더블유씨피 청약 정보 및 분석과 내생각

더블유 씨피 공모주 전망

더블유씨피 공모주 전망

반갑습니다 매일같이 주식시장을 연구하는 일반인 전문가입니다. 이번에는 더블유 씨피 청약 공모주 정보를 가지고 왔습니다. 기업의 사업 내용을 살펴보면 당사는 습식 분리막 및 코팅 분리막 생산에 대한 높은 기술력 및 안정성을 가지고 있는 모습인데 분리막은 무엇인가?

더블유 씨피 특징

흔히 이차전지용 분리막으로는 양극과 음극을 격리하여 전기적으로 단락을 방지하면서 내부의 미세기공을 통해 리튬이온의 이동성을 확보하는 역할을 합니다. 그래서 만약에 내부 또는 외부의 단락으로 열폭주가 일어났을 경우 미세 기공을 막아 리튬이온의 이동을 차단하는 셧다운 기능으로 이차전지의 안전성을 담보하는 역할을 해주는 중요한 구성요소라고 볼 수 있습니다. 그중 이 기업은 습식 분리막에 대한 높은 기술력이 있다고 알려져 있는데 건식과 습식의 차이를 살펴보면 일반적으로 습식이 건식에 비해 비교적 안정적인 모습입니다. 제품이 이차전지용 분리막 하나로만 구성되어있으나 제품에 사용 용도는 여러 가지로 사용하고 있는 상태입니다. 그래서 당사 과거 3개년 부문별 매출액을 살펴보면 연간 꾸준하게 증가를 하고 있는 모습입니다. 수주현황도 살펴보면 국내보다는 해외 업체 대상을 주 중점적으로 매출액이 증가하는 모습입니다. 공모 개요 현재 더블유 씨피 최저가액 기준은 80,000원으로 측정합니다. 청약일 2022.08.08 ~ 2022.08.09 납입일 2022.08.11 배정일 2022.08.11 상장일 미정 증권 KB증권, 신한금융투자, 삼성증권 희망 공모가액 80,000원 ~ 100,000원 금번 더블유 씨피 코스닥 상장 공모는 신주 모집 7,340,344주(81.6%), 구주 매출 1,659,656주(18.4%)의 일반공모 방식에 의해 진행합니다. 일반청약자 대상 모집 주식수를 보면 2,250,000주 ~ 2,700,000주 배정 비율 25.0% 공동대표주관회사는 신한금융투자와 KB증권이며 균등 청약은 1~2주 정도 받을 것으로 추측합니다. 이번 구주매출의 물량은 최대 주주 및 FI 재무적 투자자인 모습입니다. 차익매물을 실현하기 위한 구주 매출인 것으로 추측되고 있는 상황입니다. 투자위험요소 당사 손익계산서를 살펴보면 매출액은 연간 지속적으로 성장한 모습입니다.

앞으로의 전망

그리고 당기순이익을 살펴보면 20,21년도 적자임을 체크할 수 있는데 이는 전환사채에 대한 파생상품평가손실에 기인하는 모습입니다. 이를 제외한다면 당기순이익률을 지속적으로 개선되고 있는 추세입니다. 재무안정성 지표를 살펴보면 19년도에 비해서 20년도가 악화된 모습을 포착할 수 있는데 이는 생산시설 확보를 위한 자금을 외부차입 및 사채를 발행함으로써 재무안정성 지표가 악화된 모습입니다. 하나 21년도에는 크게 감소하면서 업종 평균 대비 상회하는 모습을 볼 수 있습니다. 그리고 이 기업은 일반청약자에 대해 환매청구권이 부여가 되는 점입니다. 매우 큰 메리트라고 볼 수 있습니다. 상장일로부터 3개월 가지 적용 가능합니다. 상장일 유통물량을 살펴보면 공모 후 발행주식 총 수: 34,009,698주 상장일 유통가능 물량: 13,476,586주 (39.63%) 1% 이상 소유 주주 3,160,183주 소액 주주 1,316,403주 공모 주주 9,000,000주 공모 주주의 물량이 가장 많이 있는 모습이긴 하나 기존 주주의 물량도 비교적 많은 모습입니다. 최저가액 기준 유통금액 1조 781억 기업 가치 이번 더블유 씨피 기업 가치 평가방법은 EV/EBITDA배 평가방법을 적용하여 가치평가를 진행합니다. 더블유 씨피 비교회사 선정으로 총 8개의 비교회사를 선정합니다. EV/EBITDA를 적용했을 때 각 평균의 합이 45.85배로 측정합니다. 연 할인율 20%로 적용했으며 22,23,24년 추정 EBITDA를 적용시켜 기업가치를 환산 후 평가 시가총액을 계산하면 약 4조 8,885억 규모입니다. 이 평가 시가총액을 통해 공모 후 발행 주식수와 환산 헸을 때 주당 평가가액은 143,739원으로 측정합니다. 주당 평가가액인 143,739원으로 평가액 대비 할인율을 적용했을 시 44.3% ~ 30.4% 정도 나온 모습입니다. 자금의 사용목적 당사는 코스닥시장 상장공모를 통해서 충주공장 내 생산라인 증설 및 유럽 내 생산라인 증설을 위한 건축 및 설비 확충 그리고 토지매입대금 등 시설자금으로 사용할 예정인 모습입니다. 준비한 더블유 씨피 청약주 정보는 여기까지입니다.